Descriere referat

| Referate economie | Recomanda unui prieten | Trimite prin YM

5.1 Analiza situatiei patrimoniale Analiza economico-financiară constituie, în cadrul proceselor manageriale un instrument indispensabil în fundamentarea deciziilor. Cu ajutorul ei se supraveghează şi evoluează funcţiunile întreprinderii ca sistem, eficienţa şi performanţele ei. La nivelul întreprinderilor, analiza urmăreşte asigurarea integrităţii patrimoniului unităţii, analiza modului de asigurare cu surse de finanţare, asigurarea unui raport optim între mijloacele economice ale unităţii şi între acestea şi sursele lor de finanţare, asigurarea unor relatii financiare corespunzătoare cu unităţile colaboratoare şi utilizarea eficientă a patrimoniului unităţii şi capitalului propriu. Ea se bazează pe analiza datelor din bilanţul contabil, pe corelaţiile existente între elementele patrimoniale aflate în activul şi pasivul bilanţului şi pe analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii. Problemele de bază ale analizei financiar patrimoniale se structurează astfel: a) analiza mijloacelor economice b) analiza surselor financiare de acoperire a mijloacelor c) analiza echilibrului financiar d) analiza eficienţei utilizării mijloacelor economiceşi a capitalului a) Analiza mijloacelor economice Analiza urmăreşte, cu ajutorul unor indici să prezinte următoarele: evoluţia mijloacelor economice în dinamică; abaterile faţă de perioada anterioară;structura mijloacelor economice; raportul de echilibru şi de proporţionalitate dintre diferitele categorii de active nete. În acest scop se calculează o serie de indicatori ce exprimă relaţiile de proporţionalitate dintre elementele mijloacelor economice şi anume: - raportul dintre activele circulante şi activele imobilizate, care reflectă ritmul de modificare a acestora, precum şi ponderea activelor circulante şi a imobilizărilor în compoziţia capitalului întreprinderii. Raportul dintre activele circulante şi activele imobilizate la nivelul anului 1999 era de faţă de anul 1998 când a avut o valoare de . Observăm o creştere de 41,12% ceea ce arată o îmbunătăţire a raportului active circulante şi active imobilizate. - rata de imobilizare calculată ca raport între activele imobilizate şi activele totale ale întreprinderii şi care exprimă compoziţia utilizării resurselor financiare. Rata de imobilizare la S.C. KINANA TRADING Bucureşti se prezintă la finele anului 1999 cu faţă de în anul 1998, demostrând o mai bună utilizare a resurselor financiare prin reducerea ponderii activelor imobilizate în total patrimoniu. - numărul de rotaţii ale activului calculat ca raport între cifra de afaceri şi total active care exprimă randamentul utilizării patrimoniului. Randamentul utilizării patrimoniului dat de numărul de rotaţii ale activului este de rotaţii / an în 1999, mai bun decât în 1998 când se prezenta la valoarea de rotaţii / an. - gradul de utilizare a capitalului social vărsat, calculat ca raport între activele totale şi capitalul social, care exprimă nivelul de eficienţă în utilizarea capitalului social. Se observă creşterea eficienţei utilizării capitalului social având în vedere gradul de utilizare al acestuia calculat astfel: - în 1998 - în 1999 b) Analiza surselor financiare de acoperire a mijloacelor economice Sursele financiare ale societăţii sunt evidenţiate în pasivul bilanţului sub forma unor grupe şi posturi de bilanţ astfel: - grupa capitalurilor proprii: capitalul social subscris şi vărsat, prime legate de capital, subvenţii pentru investiţii, diferenţe din reevaluare, rezerve, rezultatul raportat şi raportul fonduri.; - grupa de provizioane pentru riscuri şi cheltuieli ce reprezintă o sursă financiară cu o destinaţie specială.; - grupa datoriilor sub forma obligaţiilor şi creditelor. Din structura pasivului bilanţului la S.C. KINANA TRADING Bucureşti se observă o creştere a capitalurilor proprii de la 5662 mil. lei în anul 1998 la 6505 mil. lei în anul 1999, deci cu 149 % mai mult, care în raport cu indicele de inflaţie de 40,6 % demonstrează o reducere pe ansamblu a capitalurilor proprii datorată deprecierii monedei naţionale. Se observă, de asemenea, provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli care şi aşa erau mici la nivelul anului 1998, în anul 1999 au dispărut complet, fapt negativ având în vedere riscurile financiare sporite din 1999 şi inexistenţa unor sume de acoperire a unor eventuale pierderi. Datoriile care la nivelul anului 1998 erau de 5595 mil. lei, adică 45 % din patrimoniu ( ), la sfârşitul anului 1999 se prezintă la valoarea de 7323 mil. lei, adică 50 % ( ). c) Analiza echilibrului financiar, respectiv a solvabilităţii, a lichidităţii, a capacităţii de plată, a raportului dintre activele circulante şi a fondului de rulment net.